EURIA SURAVENIR /

Détermination du capital ORSA dans une compagnie d’assurance vie

Domaine(s)	Mémoire
formation(s)	EURIA () / resp.: / intervenant:

Informations sur les documents

Type de document	Mémoires
société	SURAVENIR
Auteur(s)	NOBIS R.
Numéro
Date de référence	09/29/2011

Mémoire confidentiel jusqu'au 29/09/2016

Résumé

Le nouveau dispositif réglementaire européen Solvabilité II, dont l’entrée en vigueur est prévue pour le 1er janvier 2013, vise à solidifier la situation financière des entreprises d’assurance et de réassurance et à améliorer leur gestion des risques, notamment par une évaluation d’un montant de fonds propres minimal basée sur le profil de risque spécifique de la compagnie. Dans le cadre du deuxième pilier de Solvabilité II sur les activités de contrôle et de supervision, l’Own Risk and Solvency Assessment (ORSA) vise ainsi à procéder à une évaluation du niveau de fonds propres nécessaire à assurer la solvabilité d’une compagnie à un horizon adapté à son activité, et selon des critères et des techniques qui lui sont propres (le capital ORSA). L’ORSA doit donc être vu comme un lien entre les exigences du pilier 1 de Solvabilité II (exigences quantitatives) et celles du pilier 2. Le capital ORSA permet alors de définir, par un processus d’allocation de capital, des budgets risques et des limites opérationnelles s’insérant dans un système de gouvernance améliorant la maîtrise des risques des compagnies. Il s’agit d’un processus itératif, transversal et global, dont la réalisation et les résultats seront loin de ne concerner que les actuaires. L’ORSA s’inscrit donc dans le cadre beaucoup plus vaste d’une mise en place d’un système de gouvernance efficace et efficient, et elle est destinée à devenir l’un des principaux outils de pilotage des compagnies d’assurance et de réassurance. Le capital ORSA doit donc pouvoir être évalué par des techniques utilisables en entreprise dans un laps de temps raisonnable. L’objet de ce mémoire est de proposer une méthodologie d’évaluation du capital ORSA d’un point de vue opérationnel, à l’aide de techniques sans complexité excessive.

Abstract

The new european reglementary system Solvency II, which will be in force the 1st january 2013, aims to solidify the financial situation of insurance or reinsurance company, and to improve their risk management, especially by an evaluation of à minimal capital of funds based on the specific risk profil of the company. So, in the context of the second pillar of Solvency II on control and supervision activities, l’Own Risk and Solvency Assessment (ORSA) aims to proceed to an evaluation of the minimal funds level necessary to insure the solvency of a company at an outlook adapted to its activity, and under criteria and techniques which are internal to it (the ORSA capital). So, the ORSA should be viewed as a link between the requirement of the first pillar of Solvency II (quantitatives requirements) and those of the second pillar. The ORSA capital permits then to define, by a allocation of capital process, risks budgets and operationnal limits inserted in a governance system improving the risk control of companies. It’s an iterative, transversal and global process, which the realisation and the results will concern more people than actuaries. The ORSA is fitted into the wider of a setting up of an effective and efficient governance systeme, and the ORSA is intended to become one of the principal management tools of the insurance and reinsurance companies. So, the ORSA capital should be estimated by usable techniques in entreprise and in a reasonable period. The object of this dissertation is to expose an operationnal evaluation of the capital ORSA methodology, thanks to techniques without excessive complexity, thanks to techniques without excessive complexity.

Lien permament : https://www.ressources-actuarielles.net/C12574E200674F5B/0/DFA36CF9EC72DBA4C12579B9003356EB