ISFA MACSF /

Sensibilité du passif à l’inflation en assurance non-vie

Domaine(s)	Mémoire
formation(s)	ISFA () / resp.: / intervenant:

Informations sur les documents

Type de document	Mémoires
société	MACSF
Auteur(s)	DONDJIO KENFACK C.
Numéro
Date de référence	07/01/2020

Résumé

L'objectif de notre travail s'inscrit dans l'optique de Solvabilité 2 qui demande une prise en compte de l'inflation dans l'évaluation des réserves d'une part et d'autre part, de montrer l'impact que peut avoir l'inflation dans l'évaluation du Best Estimate. Le risque d'inflation s'avère donc pertinent pour les assureurs non-vie car elle peut avoir un impact sur l'actif et le passif. Dans notre étude, nous nous limitons à un portefeuille de responsabilité civile automobile de la MACSF (Mutuelle d’Assurances du Corps de Santé Français). Toutefois, l'étude menée peut s'étendre à d'autres branches (la responsabilité civile professionnelle médicale, …). Dans ce mémoire, nous proposons une alternative aux méthodes classiques (Chain Ladder, Mack, Munich Chain, …) qui reposent sur l'hypothèse selon laquelle l'inflation observée dans l'historique s'étend dans le futur. Nous nous intéressons dans un premier temps à la modélisation de l'inflation dans notre portefeuille via la méthode de séparation de Verbeek-Taylor. Cette méthode, fut introduite dans la littérature au cours des années $1972$ par Verbeek. Dans un second temps, nous estimons l'inflation future via un modèle de taux, ce qui nous permet de déduire l'estimation des réserves et une étude empirique des paiements. Nos résultats permettent d'exhiber l'impact de la prise en compte de l'inflation sur le montant de réserves. Ils nous permettent de conclure que l'inflation spécifique observée dans un portefeuille est liée à la ligne d'activité de l'assureur et de la compagnie d'assurance.

Abstract

The aim of our work follows the requirements of Solvency 2 which imposes that inflation should be included of valuation of provisions in one side in other side, we are showing the major impact of inflation on the calculation of provisions. Inflation risk is of high relevance in non-life insurers and can have an impact on asset and liability. Our study is based on the automobile liability data provided by MACSF (La Mutuelle d’Assurances du Corps de Santé Français). However, our study can be extended in other line of business like medical liability, …) In this theses, we are trying to challenge the classical methods like Chain ladder, Mack and Munich Chain which consider that the inflation that we observe in run-off triangle should be extended in the future. So, in the first time we are going to model the inflation using the separation method of Verbeek-Taylor which has been introduced in the literature since 1972 by Verbeek. In the second time, we are going to estimate the future inflation, at the end we will have an estimation of our reserve and we will deduce the empirically study claims inflation. Our results show that taking inflation into consideration in the valuation of claims reserving has a major impact on it, and also show the drivers of claim inflation depend on the line of business and the insurance company.

Mémoire complet

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DONDJIO_KENFACK_Memoire_IA.pdf

Lien permament : https://www.ressources-actuarielles.net/C12574E200674F5B/0/74B1818B4ADB532AC125854B0060002D