ISFA APRIL /

Analyse de l'effet de la sélection des risques sur la garantie décès/PTIA en assurance emprunteur

Domaine(s)	Mémoire
formation(s)	ISFA () / resp.: / intervenant:

Informations sur les documents

Type de document	Mémoires
société	APRIL
Auteur(s)	DHONT S.
Numéro
Date de référence	09/28/2012

Résumé

La compétitivité ne cesse de s’accroître sur le marché de l’assurance emprunteur. Celle-ci intervient à tous les niveaux : sur les tarifs en perpétuelle décroissance, sur l’acceptation des risques à la souscription qui est de plus en plus allégée, mais également sur la prise en charge des risques tout au long du contrat avec l’apparition de clauses de maintien des tarifs et d’irrévocabilité des garanties dans les conditions générales des contrats. Afin de maintenir la marge technique, l’enjeu consiste alors à attirer les clients les moins risqués par un tarif avantageux et une sélection la moins contraignante possible pour le prospect. En effet, sur une garantie « accessoire » telle que l’assurance de prêt, plus le processus de souscription est rapide, plus l’affaire est susceptible de se concrétiser. Dans ce contexte, les acteurs du marché pourraient se laisser tenter par une sélection de risques allégée au maximum, purement déclarative : une telle politique serait nettement moins coûteuse à la souscription et beaucoup plus attractive pour les clients. Mais qu’en est-il de son effet sur la sinistralité du portefeuille à long terme ? La sélection des risques apporte-t-elle un écart de sinistralité significatif ? Le cas échéant, cet écart varie-t-il fortement selon le type de sélection employé ? questionnaire médical, déclaration d’état de santé ou visite médicale agrémentée ou non d’analyses médicales) Varie-t-il également dans le temps ? L’objectif de cette étude est double : il s’agit de s’assurer d’un effet significatif positif de la sélection des risques sur la sinistralité du portefeuille en garantie décès / P.T.I.A. puis d’estimer l’ampleur et la portée de cet effet dans le temps selon le type de sélection médicale. Pour ce faire, deux méthodes ont été utilisées :
· Le modèle linéaire généralisé (GLM) pour mettre en évidence l’effet de la sélection des risques : historiquement utilisé en assurance I.A.R.D, celui-ci s’applique de plus en plus en prévoyance car il a pour avantage de fournir à la fois une validation et une évaluation de l’ampleur de l’effet, indépendamment d’autres facteurs comme par exemple, le sexe ;
· Le modèle de Cox pour la construction de tables d’expériences référentes selon le type de formalité médicale passée à la souscription, et le calcul de rapports de sinistralité à la population référente par ancienneté, afin de quantifier l’effet de la sélection des risques dans le temps pour chacune des tables référentes. Les résultats de l’étude montrent un effet positif significatif de la sélection des risques à l’entrée, globalement décroissant dans le temps, et d’autant plus fort que l’étude des risques du prospect à la souscription est poussée. A l’issue de cette étude une table d’expérience est construite pour chaque type de sélection médicale et chaque ancienneté significative.

Abstract

Competitiveness is forever increasing on the mortgage insurance market. It intervenes at all levels : in perpetually decreasing rates, in the acceptance of lighter and lighter risks at the subscription, but also in risk covering all through the contract thanks to the appearance of clauses that insure constant rates and irrevocable guarantees in the contracts general conditions. In order to keep the technical margin, the aim is then to entice the least risky customers with attractive subscription rates and a least restrictive selection as possible for the prospect. Indeed, with a “minor” guarantee such as mortgage insurance, the quicker the subscription process is, the more chances has the deal to be concluded. In that context, the agents on the market could well be tempted by an underwriting as limited as possible, a purely declarative one : such a policy would be definitely less costly at the subscription and much more attractive for the customers. But what about its long term effect on the portfolio claim rates? Does the underwriting bring about a notable difference in claim rates ? If yes, does this difference strongly vary according to the chosen type of underwriting (medical questionnaire, health statement or medical examination with or without laboratory tests) ? Does it also vary in time ? The purpose of this study is twofold : first, we wish to ascertain a positive notable effect of the underwriting on the claim rates of the life insurance portfolio then to evaluate the extent and import of this effect through time using explanatory segments. To achieve this, two methods have been tested :
· The use of a Generalized Linear model (GLM) to show the underwriting effect : historically used in general insurance, it’s more and more often applied to life insurance because its advantage is to give both a validation and an evaluation of the extent of the effect, regardless of other factors.
· The use of a Cox model to build benchmark experience tables according to the type of underwriting, and the calculation of ratios to the referent portfolio by duration, in order to quantify the underwriting effect through time for each benchmark table. The results of the study show a positive notable effect of the underwriting, globally decreasing through time, and all the more important as the study of risks at the subscription is thorough. At the end of this study, an experience table is built for each king of underwriting and each significant duration.

Mémoire complet

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Modélisation et estimation de l'effet de la sélection des risques en assurance emprunteur - septembre 2012.pdf

Lien permament : https://www.ressources-actuarielles.net/C12574E200674F5B/0/3EEB03F4C22A5473C1257A750067E969