Regression models of price elasticity in non-life insurance

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Domaine(s)Mémoire
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Type de document Mémoires
sociétéAXA
Auteur(s) DUTANG C.
Numéro
Date de référence 07/11/2011


Résumé

L'élasticité prix consiste à étudier l'effet d'un changement prix sur le comportement du client. Dans ce mémoire, nous étudions l'élasticité dans le cadre de renouvellement de contrat d'assurance nonvie. Cependant, les méthodologies peuvent être aussi utilisées pour l'élasticité prix des affaires nouvelles. Chaque année, les assureurs font face à un dilemme pour établir les prix : soit augmenter soit diminuer les primes, qui impacte logiquement le pro t espere et la taille du portefeuille. Par consequent, un compromis doit ^etre trouve. Ce memoire a pour but de determiner la sensibilite au prix d'un portefeuille d'assurance nonvie, en tenant compte des caracteristiques individuelles des polices le constituant. Trois marche d'assurance vont ^etre etudies et compares, a savoir le Portugal, le Quebec et l'Allemagne. Ils vont se reveler completement di erents, aussi bien en terme de couvertures que de canaux de distributions. Trois modeles de regression vont ^etre compares : les modeles lineaires generalises, les modeles additifs generalises et les modeles de survie de regression.

Abstract

Price elasticity studies analyze the e ect of premium changes on customer behavior. In this memoir, we focus on its e ect on the renewal of non-life insurance contracts. Methodologies developped can also be applied on new business. Every year, insurers face the recurring question of adjusting new prices. Where is the trade o between increasing premium to favour higher projected pro t margins and decreasing premiums to obtain a greater market share? This memoir aims to determine the price sensitiveness of a non life insurance portfolio taken into account individual policy features. Three markets, namely Portugal, Quebec and Germany, are studied and compared. They reveal to be strongly di erent both in terms of insurance covers and distribution channels: two main factors of price elasticity. Three regression models have been used and compared: Generalized Linear Models, Generalized Additive Models and Survival Regression Models.

Mémoire complet

>dutangc.pdf


Lien permament : http://www.ressources-actuarielles.net/C12574E200674F5B/0/A69AE732500D8EC3C125794C0052DD2B