Du modèle GLM à une apporche darwinienne : Nouvelle génération de concepts et d'indicateurs pour l'optimisation du renouvellement Auto
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Domaine(s)Mémoire
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Type de document Mémoires
sociétéAXA
Auteur(s) JACQUES L.; RAIN E.
Numéro
Date de référence 06/07/2012


Résumé

La concurrence sur les prix sur le marché de l’assurance auto pousse certains acteurs à adopter des stratégies où les affaires nouvelles sont tarifées très bas et où les bénéfices sont réalisés par l’augmentation des prix au cours de la durée de vie des contrats. Ces assureurs doivent donc proposer à chaque renouvellement des augmentations leur permettant d’optimiser leur marge sur toute la durée de vie du contrat. Pour cela, le management doit connaître pour chaque segment la stratégie tarifaire à adopter et les incertitudes pesant sur ses décisions. Ce mémoire étudie donc les incertitudes liées aux coûts de l’assureur, c’est-à-dire principalement la prime pure, en regardant les intervalles de confiance du modèle le plus couramment utilisé, le GLM. Il s’intéresse ensuite aux réactions des clients face aux hausses tarifaires et les modélise via l’élasticité. Après avoir montré que les modèles GLM ne sont pas nécessairement les plus adaptés à la modélisation de l’élasticité, il montre comment utiliser des tests aléatoires et un modèle de taux de variation. Les résultats sur l’élasticité et la prime pure sont ensuite comparés grâce à une nouvelle notion, « l’élasticité seuil » qui permet de donner des règles simples au management en fonction de ce qu’il souhaite optimiser, le chiffre d’affaires ou la marge, et de son horizon temporel, un an ou plus. Comme le modèle fonctionne par une succession d’essais et de sélection de la stratégie la plus adaptée, il est qualifié de darwinien.

Abstract

Price competition on the motor insurance market leads some actors to adopt strategies where new business are priced low and where profits are made thanks to steady increases of premiums along policy lifetime. These insurers must therefore propose price increases at each renewal to optimise their margins along the contract lifecycles. In order to achieve this optimisation, the management must know the best price strategy to adopt for each segment and the uncertainties underlying their decisions. This thesis therefore studies the uncertainties linked to the insurer’s costs, i.e. the risk premium, by measuring the confidence intervals of the most commonly used model, i.e. the GLM. This thesis then looks at the customers’ reactions to price increases and model them using elasticity. After showing that GLM are not very well fitted for elasticity modelling, it shows how to use random tests and a variation rate model. Results on elasticity and risk premium are then compared thanks to a new metric “the threshold elasticity” enabling to give simple management rules depending on the optimisation targets (gross written premiums or margin) and on the time horizon (one year or more). As the model works with a series of tries and of selection of the fittest strategy, it is called Darwinian.

Mémoire complet

>Memoire.pdfMemoire.pdf

Lien permament : https://www.ressources-actuarielles.net/C12574E200674F5B/0/843799EFA0B1E438C1257A3F003C7C98