ISFA Deloitte /

L’erreur de modèle dans le cadre d’un modèle interne pour des contrats d’épargne Euro

Domaine(s)	Mémoire
formation(s)	ISFA () / resp.: / intervenant:

Informations sur les documents

Type de document	Mémoires
société	Deloitte
Auteur(s)	FURDERER S.
Numéro
Date de référence	01/10/2017

Résumé

Ce 1er janvier 2016 a vu l’entrée en vigueur de la directive européenne Solvabilité II. Cette directive impose aux compagnies d’assurance et de réassurance de disposer d’un montant minimal de fonds propres déterminé selon une approche économique. Ce mémoire expose des techniques permettant de gérer l’incertitude lié au calcul de ce capital essentiel pour la solvabilité d’une compagnie de (ré)assurance. La première partie rappelle le cadre mathématique du calcul du capital de solvabilité défini en fonction de la distribution de perte de la compagnie. Ainsi que la procédure d’estimation de ce capital. Enfin cette première partie introduit trois démarches de gestion quantitative de l’erreur de modèle dans un cas particulier où la distribution de perte est gaussienne. La seconde partie aborde l’incertitude portant sur l’estimation du capital de solvabilité dans le cas où la distribution de perte est connue. Trois estimateurs de capital de solvabilité sont alors introduits dans le but de réduire cette incertitude. La troisième partie traite l’incertitude portant sur le choix de modèle pour représenter la distribution de perte. Trois techniques de choix de modèles sont discutées dans le but de réduire l’incertitude de choix de modèle. La quatrième partie porte sur l’application numérique des techniques de gestion de l’incertitude de modèle et de paramètre à un contrat d’Epargne Euro. Pour cela un modèle ALM sous le logiciel R a été développé. Les résultats obtenus permettent de mettre en avant les avantages ainsi que les limites de la méthode proposée.

Abstract

The new Solvency II Directive is applicable as from 1 January 2016. This Directive. This Directive set out the minimum ecnonomic amount of capital an insurance or reinsurance company should hold to meet its obligation. This paper focuses on approaches to handle the uncertainty in estimating this solvency capital requirement. The first section gives details on the mathematical framework to define the solvency capital requirement. We will see that the capital estimation could be seen as a two steps procedure. Then, three quantitative approaches will be compared to reduce the capital estimation uncertainty. The second section deals with the capital estimation uncertainty when the company’s loss distribution is well known. Three capital estimating procedures are compared to capture this uncertainty. The third section study the model selection uncertainty. Three model selection criteria are investigated in order to reduce this uncertainty. In the fourth section we apply methods recommended for handling uncertainty through a numerical example. For the purose, a savings model has been developed in R. The results provide us a validation of benefits and limits of the method.

Mémoire complet

>

Erreur de modèle_160407.pdf

Lien permament : https://www.ressources-actuarielles.net/C12574E200674F5B/0/00396061EC63A7C0C1257FA80051A8EB