Impact d’hypothèses de mortalité dynamique pour un portefeuille de retraite
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Domaine(s)Mémoire
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Type de document Mémoires
sociétéGENERALI
Auteur(s) TAYOU L.
Numéro
Date de référence 09/30/2011


Résumé

Le risque de longévité est un paramètre essentiel à prendre en compte dans le cadre de rente viagère. En effet, l’assureur adapte son tarif et ses provisions en fonction de l’espérance de vie prévue par les tables de mortalité qu’il utilise. Or les études récentes d’organismes de statistiques, tels que l’INSEE, montrent que l’espérance de vie va continuer à croître. Ceci est notamment dû à un ralentissement de la mortalité chez les personnes âgées qui constituent la première clientèle des rentes viagères. Ainsi, nous avons tout d’abord analysé les études effectuées par les organismes de statistiques. Nous avons choisi de nous focaliser sur les deux derniers travaux de l’INSEE de 2002 et 2006. Par la suite, nous avons étudié les différentes tables réglementaires utilisées par les assureurs afin de juger de la prudence de celles-ci. Nous nous sommes enfin concentrés sur les dernières tables réglementaires TGF05 et TGH05. Nous avons montré que les gains d’espérance de vie à 60 ans proposés par ces tables coïncident avec l’étude de 2002 de l’INSEE. Cependant, l’INSEE a publié une étude plus récente en 2006. Ce mémoire a pour but de prendre en compte les évolutions d’espérance de vie à 60 ans prévues par les études récentes des organismes de statistique, notamment l’INSEE, et d’introduire cette évolution dans les tables réglementaires actuelles (TGF05 & TGH05). Après modification de ces tables, nous étudions l’impact sur le coût de la rente et sur les pertes techniques de l’assureur.

Abstract

Longevity risk has to be taken into account very precisely when it comes to life annuities. Indeed, the insurer adjusts premiums and reserves, depending on retired people life expectancy, that is anticipated by mortality tables. Yet, new studies of statistical agencies, such as INSEE, have shown that life expectancy will continue to rise. This is partly due to the decrease in the mortality of aged people. Those are the main clients of life annuities. Thus, we have first analyzed the studies that have been carried out by statistical agencies. We have decided to focus on the last two studies made by INSEE in 2002 and 2006. Then we have analyzed the different regulatory tables used by insurers in order to judge if they are provident enough. Finally, we have concentrated on the last regulatory mortality tables TGF05 and TGH05. We have shown that the gains in sixty-year-old life expectancy are consistent with the 2002 INSEE study. However, INSEE has published new studies in 2006. This paper aims at taking into account the life expectancy evolution of sixty-year-old people that is foreseen by the studies of new statistical agencies, more particularly by INSEE. Then, we will insert this evolution in the current regulatory mortality tables (TGF05 & TGH05). Once we change the evolution of the mortality in these tables, we will focus on the impact on life annuity cost and on technical profit and loss.

Mémoire complet

>Mémoire actuariat Laëtitia TAYOU.pdf

Lien permament : https://www.ressources-actuarielles.net/C12574E200674F5B/0/632F820E08421E91C125791200290EEC