Mesure des risques de marché et de souscription vie en situation d’information incomplète pour un portefeuille de prévoyance
FELIX J-P. ; PLANCHET F.
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Résumé
Dans le cadre des nouvelles normes d’Embedded Value, les normes MCEV, les derniers principes publiés en juin 2008 abordent la question de la mesure des risques de marché et de souscription par l’intermédiaire de modèles stochastiques de projection et de valorisation. Les modèles stochastiques étant fortement consommateurs en termes de données, la question qui se pose est le traitement de portefeuilles d’assurance uniquement disponibles en données agrégées ou de portefeuilles en situation d’information incomplète L’objet de cet article est de proposer une modélisation pragmatique de ces risques attachés aux garanties décès des produits de prévoyance individuelle dans ces situations. Mots-clefs : Embedded Value, coût des risques résiduels non couvrables (CRNHR), options et garanties financières (TVFOG), prévoyance individuelle
Abstract
In the framework of Embedded Value new standards, namely the MCEV norms, the latest principles published in June 2008 address the issue of market and underwriting risks measurement by using stochastic models of projection and valorization. Knowing that stochastic models particularly data-consuming, the question which can arise is the treatment of insurance portfolios only available in aggregate data or portfolios in situation of incomplete information. The aim of this article is to propose a pragmatic modeling of these risks tied up with death covers of individual protection products in these situations.
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