Les composantes de la formation du résultat sous IFRS 17
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Domaine(s)Mémoire
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Type de document Mémoires
sociétéErnst & Young
Auteur(s) AIZAC R.
Numéro
Date de référence 12/08/2020


Résumé

La norme IFRS 17 rentrera en application en 2022, et engendrera pour les entreprises cotées ou ayant de la dette cotée une nouvelle communication financière, de nouvelles méthodes de comptabilisation des passifs d’assurance avec une approche juste valeur et une nouvelle maille de calcul. En effet, demain, les entreprises sous IFRS 17 devront partager des comptes de résultat, des bilans, des réconciliations et des annexes décrivant leurs risques. Les questions qui se posent alors sont notamment les suivantes :
• Comment le compte de résultat et le bilan se présenteront en norme IFRS 17 ?
• Quelles seront les différences avec les états financiers en comptabilité française ?
• Comment sera généré le résultat en IFRS 17 ? Et notamment comment comparer ce résultat IFRS 17 avec le résultat des comptes sociaux ?
Ces questions se posent pour les acteurs vie et non-vie. Néanmoins les problématiques ne sont pas les mêmes, d’une part car les sous-jacents sont différents et d’autre part car les modèles IFRS 17 qui seront appliqués sont différents. Dans ce mémoire, nous verrons que le marché s’oriente principalement sur deux modèles IFRS 17, le modèle dit simplifié : Premium Allocation Approach (PAA) et le modèle Valuable Fee Approach (VFA). C’est pourquoi nous nous concentrerons sur ces deux modèles comptables. Dans un premier temps nous présenterons les principaux concepts de la norme IFRS 17 et plus particulièrement les principes sous-jacents aux modèles PAA et VFA. Nous verrons les conditions d’utilisation de la PAA et les simplifications que cela permet de réaliser sur la modélisation de la Liabilities for Remaining Coverage (LRC), ainsi que les conditions d’utilisation de la VFA et la complexité de sa modélisation en IFRS 17. Dans un deuxième temps, pour chacun des modèles comptables étudiés, nous définirons un exemple que nous projetterons sur son horizon de projection. Cela nous permettre de mettre en application les concepts de modélisation sous IFRS 17 ainsi que d’illustrer les différences avec le référentiel comptable social français. Nous détaillerons ensuite les composantes du résultat dans ces deux référentiels pour essayer de donner des clés de lecture sur leur analyse et nous essayerons de proposer des analyses de passages. Enfin nous verrons comment se comporte le résultat lorsque les portefeuilles sont soumis à des sensibilités. L’objectif de ce mémoire sera donc après avoir introduit les modèles PAA et la VFA, de partir d’un contrat PAA et d’un contrat VFA et de projeter le résultat selon la comptabilité française et la norme IFRS 17 pour mettre en exergue les composantes clés, les facteurs influençant ou modifiant la reconnaissance du résultat. Mots clés : IFRS 17, étude d’impact, référentiel français, compte sociaux, Premium allocation appraoch, PAA, Variable fee approach, VFA, composante du résultat, résultat, compte de résultat, Contractual service margin CSM, Loss component, composante de perte, marge administrative, marge financière,LRC.

Abstract

IFRS 17 standard will come into effect in 2022 and will generate new financial reporting for listed companies or for companies with listed debt. This norm will introduce a new method of accounting insurance liabilities with a fair value approach and a new level of aggregation. Indeed, tomorrow companies under IFRS 17 will have to share a profit and loss statement, a balance sheets, reconciliations and appendices describing their risks. Questions that arise then include the following:
• How will the profit and loss and the balance sheet be presented under IFRS 17?
• What will be the differences with the financial statements in French Gaap?
• How will the result in IFRS 17 be generated? And how to compare this IFRS 17 result with the result of the company accounts?
These questions arise for life and non-life insurance. However, the issues are not the same, on one hand because the underlying are different and the other hand because the IFRS 17 models that will be applied are different. We will see that the market is mainly oriented on two IFRS 17 models, the so-called simplified model: Premium Allocation Approach (PAA) and the Valuable Fee Approach (VFA). Therefore, we will focus on these two accounting models in this paper. First, we will present the main concepts of IFRS 17 and more particularly the principles underlying the PAA and VFA models. We will see the conditions of use of the PAA and the simplifications that this model allows to achieve on the modeling of the Liabilities for Remaining Coverage (LRC), as well as the conditions of use of the VFA and the complexity of this model under IFRS 17. Secondly, for each of the accounting models studied, we will define an example that we will project onto its projection horizon. This will allow us to apply the modeling concepts under IFRS 17 as well as to illustrate the differences with the French social accounting framework. We will then detail the components of the result in these two frames of reference to try to give reading keys on their analysis and we will try to offer analyzes of movement. Finally, we will see how the result behaves when the portfolios are subject to sensitivities. The objective of this document will therefore be after having introduced the PAA and VFA models, to start from a PAA contract and a VFA contract and to project the result according to French accounting and IFRS 17 to highlight the key components, the factors influencing or modifying the recognition of the result. Key word: IFRS 17, impact study, French standard, social account, Premium allocation approach, PAA, Variable fee approach, VFA, component of the result, result, income statement, Contractual service margin CSM, Loss component, administrative margin, financial margin, LRC.

Mémoire complet

>Mémoire - Aizac Robin .pdf

Lien permament : https://www.ressources-actuarielles.net/C12574E200674F5B/0/EF586A54812ACE3AC12585B400364EE4