Dauphine COFACE /

Etude et modélisation de la sévérité des sinistres en assurance crédit

Domaine(s)	Mémoire
formation(s)	Dauphine () / resp.: / intervenant:

Informations sur les documents

Type de document	Mémoires
société	COFACE
Auteur(s)	NGUYEN T.L.
Numéro
Date de référence	11/30/2010

Résumé

Les risques portés par Coface proviennent principalement de son activité en assurance crédit. Il est donc important pour Coface d’avoir un modèle de risque de crédit qui décrit au mieux la réalité et qui lui permette une bonne gestion de ses risques. C’est dans ce cadre que s’intègre le stage de fin d’études. Ce mémoire d’actuariat s’intitule Etude et modélisation de la sévérité des sinistres en assurance crédit. La sévérité est un paramètre qui mesure l’intensité d’un sinistre lorsque celui-ci survient. Elle est schématiquement mesurée par le rapport entre le montant de sinistre et le montant de l’exposition. Elle constitue un des modules du modèle actuel du risque de crédit Coface. L’objectif du mémoire a été d’étudier et de modéliser cette variable au niveau de détail acheteur. La première étape a consisté à donner une définition de la sévérité de niveau acheteur et à élaborer une base de données fiable. Cette étape a été suivie d’une analyse descriptive de la sévérité de niveau acheteur qui nous a permis de détecter quelques caractéristiques : par exemple, l’importance du facteur nombre de polices exposées, la distinction entre défaut total et partiel ou encore le fait que la majorité des sinistres ne porte que sur une seule police même pour les acheteurs exposés à travers plusieurs polices. Ce sont sur ces deux étapes que la calibration statistique a reposé: l’analyse descriptive a permis de cibler correctement le modèle tandis que la fiabilité des données a fourni de bonnes estimations des paramètres du modèle. L’étape suivante a été de simuler cette sévérité notamment grâce à des méthodes de Monte Carlo. Enfin, une application directe a été d’intégrer la sévérité dans le modèle du risque de crédit afin d’estimer les pertes.

Abstract

The risks of Coface are mainly due to its credit insurance activity. That is why it is essential to Coface to have a reliable model which describe the credit risk and which enable Coface to have an efficient risk management. The work placement has taken place within this context. The title of the report is Study and Modeling of the severity of losses in credit insurance. The severity is a parameter which gives the intensity of a loss when this one arises. We can simply define it as the ratio of loss amount to the exposure amount. It is one of the components of the current Coface risk credit model. The work placement aimed at studying and modeling this variable on the debtor level. The first step has consisted in giving a definition of the severity and in working out a reliable database. This step has been followed by a descriptive analysis which showed several phenomena like the significance of the number of policies, the difference between a part default and a total default or the fact of most of losses concern only one policy even if the debtors are exposed by several policies. The statistical adjustment depended on these two previous steps. Indeed the descriptive analysis enabled us to well target the model and the reliability has been of the database brought us good estimations of the parameters. The next step was the simulation of the severity by using Monte Carlo methods. Finally, the severity has been inserted in the current risk credit model in order to assess the losses.

Mémoire complet

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Mémoire Thuy-Linh Nguyen.pdf

Lien permament : https://www.ressources-actuarielles.net/C12574E200674F5B/0/A8DBD006643F6659C125783F003B3114