ISUP Caisse des dépôts et Consignations /

Développement et optimisation de stratégies de trading fondées sur des méthodes de l'analyse technique

Domaine(s)	Mémoire
formation(s)	ISUP () / resp.: / intervenant:

Informations sur les documents

Type de document	Mémoires
société	Caisse des dépôts et Consignations
Auteur(s)	ABBOU B.
Numéro
Date de référence	02/22/2012

Résumé

Ce mémoire d’Actuariat financière a pour objectif le développement de stratégies d’investissement fondées sur des signaux de l’Analyse Technique. C’est un ensemble de méthodes qui permet d’étudier les cours boursiers ou les différents indicateurs déduits des cours boursiers, dans le but d’anticiper les mouvements directionnels des marchés financiers. On peut ainsi concevoir des stratégies de suivi de tendances, en observant des comportements psychologiques et mimétiques des opérateurs de marché. Dans le cadre de nos études, nous avons adopté des techniques issues des statistiques pour analyser de manière rigoureuse les performances des stratégies d’investissement respectivement définies à partir du croisement de moyennes mobiles, des bandes de Bollinger et d’oscillateurs appelés stochastiques afin de construire une stratégie d’investissement optimisée, permettant d’intervenir sur la parité EUR/USD. Très vite nous nous sommes rendu compte de l’impact de la sur-optimisation sur la dégradation de nos résultats. Nous avons ainsi cherché des solutions pour quantifier leur robustesse et, ainsi, maitriser le risque que l’on encourt en utilisant une stratégie technique. La première partie se concentre sur l’évaluation des performances de ces stratégies et sur une méthodologie de création de stratégie optimisée. La deuxième partie applique ces méthodes sur trois systèmes de trading Enfin, la troisième partie s’attache à quantifier l’impact de la sur-optimisation sur un système fondé sur l’Analyse Technique des bandes de Bollinger. Deux méthodes de tests de robustesse sont appliquées, la méthode de Monte Carlo et celle du Walk Forward Testing.

Abstract

This research paper targets the development of investment strategies based on Technical Analysis signals. This is a set of graphical methods on financial instruments or indicators derived from financial instruments in order to anticipate trends of financial markets. Therefore, we can design trend following strategies by observing psychological behavior and emotional mimetic of investor. In this study, we adopted some techniques from statistics in order to analyze rigorously the performance of investment strategies, respectively, from moving averages crossover, Bollinger Bands and Stochastic Oscillator and as a result to build an investment strategy optimized to trade the EUR /USD. Soon, we realized the impact of over-optimization on the worsening degradation of our results. We have thoroughly introduced means to quantify the robustness of our results and to control the risk we incur by using a technical strategy. The first part focuses on performance evaluation of these strategies and gives a presentation of our methodology for creating an optimized strategy. The second Part applies these methods in three trading systems. Finally, the third Part seeks to quantify the impact of over-optimization -or curve fitting- of a system based on the Bollinger bands by applying two robustness tests are applied, the Monte Carlo and the Walk Forward Testing methods.

Mémoire complet

>

MEMOIRE ABBOU Benjamin.pdf

Lien permament : https://www.ressources-actuarielles.net/C12574E200674F5B/0/9F7E40A78425A3CEC1257AF2004585DF