CEA GROUPAMA /

Modélisation des remboursements par anticipation des crédits à la consommation et applications

Domaine(s)	Mémoire
formation(s)	CEA () / resp.: / intervenant:

Informations sur les documents

Type de document	Mémoires
société	GROUPAMA
Auteur(s)	DEMICHELIS S.
Numéro
Date de référence	06/20/2013

Résumé

Dans l’environnement hautement concurrentiel du crédit à la consommation, le positionnement tarifaire des petits acteurs est généralement « dicté » par la concurrence. Un pilotage précis de la rentabilité de l’activité apparaît indispensable, et repose sur une parfaite maîtrise du cycle de vie des crédits. Ce mémoire propose une méthode permettant de décomposer les taux d’intérêts d’un crédit, à l’instar de la décomposition des tarifs d’assurance. Le premier temps porte sur la détermination d’une durée de vie totale probable d’un crédit, fondée sur l’influence de divers facteurs sur les rachats de crédit par anticipation :
- la croissance des taux de rachat avec l’ancienneté des crédits ;
- la décroissance des rachats avec le capital emprunté ;
- l’influence du taux d’intérêt sur le taux de rachat : les crédits à taux faibles ou à taux élevés présentent des niveaux de rachat élevés.
Le second temps consiste à actualiser les charges de l’activité (récurrentes ou ponctuelles, qu’elles soient fixes ou proportionnelles au capital dû) pour calculer un coût total sur la durée de vie d’un crédit puis ; de les exprimer comme une quotte part des taux d’intérêts perçus. Sous une telle expression il devient envisageable de considérer qu’une part des intérêts perçus chaque mois est réservée pour couvrir les pertes probables liées au non remboursement des créances par certains clients. Cette approche est différente des règles actuellement en vigueur dans la banque, elle est plus proche d’un provisionnement « ex ante », réalisé au fil de l’eau, durant toute la vie du crédit, à l’instar des provisions en assurance.

Abstract

In the highly competitive market of consumer finance, the price positioning of small players is usually imposed by the competition. A precise control of the profitability seems indispensable, but it needs a perfect knowledge of credit's lifecycle. This thesis proposes a method for decomposing the interest rates of a credit. The first part consists of the determination of the probable duration of a credit, based on the influence of various factors:
- The anticipated repayment rate increases with credit age;
- The anticipated repayment rate decreases with the borrowed capital;
- The influence of interest rates on the anticipated repayment rate: the anticipated repayment rate is higher for credits with low or high interest rates.
The second part is to update the costs of the activity (one shot or recurring cost) to obtain a total costs over the life of loan, and then expressed these costs as a share of interest earned. With such an expression, it is possible to estimate the average gain for a loan. It is also possible to consider that part of the interest earned each month is set aside to cover the probable defaults of customers. This approach is different from the current rules in the French banking accounting standard: it is like an "ex ante" provision as done in insurance.

Mémoire complet

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Mémoire DEMICHELIS.pdf

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