L'appétit au risque - Mise en place et déclinaison par branche d'activité dans une compagnie d'assurance vie
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Domaine(s)Mémoire
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Type de document Mémoires
sociétéAXA
Auteur(s) JAMALEDDINE B.
Numéro
Date de référence 03/01/2017


Résumé

La directive Solvabilité 2 introduit de nouvelles règles en termes de besoin de capital et en termes de gouvernance du risque. Le cadre de l’appétit au risque occupe une place importante au sein de la directive car il permet de définir la prise de risque qu’une compagnie d’assurance est prête à assumer en vue de de la continuité de son activité et l’atteinte de ces objectifs. C’est dans ce contexte que nous avons étudié l’appétit au risque et la déclinaison de l’appétit aux risques assurantiels par branche pour pouvoir l’intégrer dans la stratégie commerciale à travers le modèle interne d’AXA. Ce mémoire pose le cadre général de l’appétit au risque qui se traduit par des engagements pris sur deux indicateurs clés qui sont le résultat et le ratio de solvabilité pour des chocs sévères et modérés au global de l’entreprise et par nature de risque (risque financier, risque assurantiel et risque opérationnel). Il propose ensuite plusieurs approches pour l’allocation de l’appétit au risque assurantiel par branche d’activité pour pouvoir intégrer l’appétit au risque dans la stratégie commerciale de la compagnie et cibler plus précisément les zones de risque sensibles à suivre.

Abstract

Solvency 2 introduces new rules in terms of economic capital and in terms of risk governance. Risk appetite has an important place within the Directive Solvency 2 as it sets the risk-taking that an insurance company is willing to assume for the continuity of its activity and achieving these objectives. The aim of the risk appetite framework is to ensure that appropriate governance, reporting, limits and decision processes have been set up to drive risk management decisions. It helps the company to : monitor the accumulation of risks, have a clearly stated risk appetite, and manage its exposure. Through the internal model of AXA we have studied the Risk appetite. Limits are expressed regarding the potential impact of risks on underlying earnings and Solvency: contribution to Solvency II coverage ratios. And then we have proposed several approaches to set limits per line of business for life risks and so we could take into account the market environment, the wealth of the company and short term anticipations or long term strategic priorities.

Mémoire complet

>JAMALEDDINE.pdfJAMALEDDINE.pdf


Lien permament : https://www.ressources-actuarielles.net/C12574E200674F5B/0/3D3734473954DF50C1258142002E6898