Appétit pour le Risque. Présentation de la démarche, mise en place opérationnelle et suivi dans le cadre d'une société Vie : Barclays Vie
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Type de document Mémoires
sociétéBARCLAYS Vie
Auteur(s) DROUET D'AUBIGNY D.
Numéro
Date de référence 10/10/2012


Résumé

La notion de Risk Appetite est une notion largement répandue et aujourd’hui elle devient même une demande du régulateur pour les entreprises d’assurance et réassurance. En effet au-delà des exigences quantitatives réglementaires en termes de fonds propres, la nouvelle Directive Solvabilité II incite les compagnies à définir, si elles ne l’avaient pas déjà fait, et mettre en place une politique de gestion globale de ses risques, quantitatifs comme qualitatifs, au cœur de laquelle la question de la détermination et de la gestion du Risk Appetite devient centrale. L’ambition peut paraître toute simple : définir quels risques une organisation est prête à prendre pour obtenir les rendements attendus ? En pratique répondre à cette question devient beaucoup plus compliqué, l’écart entre théorie et pratique peut même paraître insurmontable. Néanmoins, lorsque les concepts sont compris, une bonne gestion du Risk Appetite peut et doit devenir un outil puissant non pas seulement pour la gestion des risques mais plus largement pour le pilotage d’une compagnie et la performance globale de l’entreprise. L’objectif du mémoire est alors double. Tout d’abord il est d’introduire les concepts permettant de construire un cadre de gestion du Risk Appetite pour une compagnie d’assurance vie proposant des produits d’épargne. Et enfin, il est de proposer une méthodologie simplifiée permettant le calcul du profil de risque de la compagnie, première étape nécessaire pour définir un niveau de Risk Appetite, définir des limites et allouer des budgets de risques, et permettant surtout une mise à jour rapide du profil de risque de la compagnie, ce qui constitue un des objectifs majeurs d’un management pour le pilotage de la compagnie, afin de pouvoir garantir un suivi de ses prises de risque entre deux dates d’évaluation de son profil de risque global et être en mesure de pouvoir adapter sa politique de gestion et de prises de risque en cas de décisions stratégiques importantes.
 
Abstract

The concept of Risk Appetite is a largely spread concept and today it even becomes a request of the regulator for insurance and reinsurance companies. Indeed beyond the regulatory quantitative requirements in terms of capital, the new Solvency II framework encourages the companies to define, if they had not already done it, and to set up a global risk management policy, for quantitative risks as for qualitative one, and for which the question of the determination and the management of the Risk Appetite becomes essential. The ambition may appear very simple: to define which risks an organisation is ready to take in order to obtain the expected returns? Actually, to answer this question becomes much more complicated, the difference between theory and practical can even appear impossible. Nevertheless, when the concepts are understood, a good management of the Risk Appetite should and must become a powerful tool not only for the risk management but principally for the company steering and its overall performance. The objective of this actuarial report is then double. First of all it is to introduce the concepts making it possible to build a framework of Risk Appetite management for a life insurance company proposing of savings products. And finally, it is to propose a simplified methodology allowing the calculation of the risk profile of the company, the first necessary step is to define a level of Risk Appetite, to define limits and to allocate budgets of risks, and especially allowing an immediate update of the risk profile of the company, that constitutes one of the most important targets of a management for the company steering, in order to be able to guaranty a follow-up of its takings risk between two dates and to be able to adapt its policy of management and takings risk in the event of important strategic decisions.

Mémoire complet

>MEMOIRE DROUET d'AUBIGNY Delphine.pdfMEMOIRE DROUET d'AUBIGNY Delphine.pdf


Lien permament : https://www.ressources-actuarielles.net/C12574E200674F5B/0/2F8EEB014047DCCEC1257AF20046910F